«Respekt»: как обмануть банки

Один из афоризмов о политиках гласит: в хорошие времена они делают плохие вещи, а в плохие, наоборот, — хорошие. Если это утверждение верно, тогда Венгрия сейчас переживает золотые времена: местные власти принимают настолько плохие решения, что их политика превращается в экономический триллер. И здесь ничего не сделает даже статистика, согласно которой, в этом году бюджет Венгрии будет закрыт с профицитом около 2% ВВП, а для Европы это невероятно хороший результат.

Успех в борьбе с дефицитом (правда, начало этому успеху было положено еще предыдущим правительством: в 2008 году по указанию МВФ были проведены радикальные реформы) основан на сомнительных политических шагах нынешнего премьера Виктора Орбана. После прихода к власти он национализировал средства, находящиеся в частных пенсионных фондах, что, предположительно, улучшило положение государственной казны на 10% ВВП. Помимо этого премьер ввел особый налог для банков и некоторых компаний. Но поскольку и этого было мало, он решил потрясти банки посильнее. Орбан хочет заставить банки возместить часть расходов венгерских семей, которые когда-то массово брали ипотеку в иностранной валюте, главным образом в швейцарских франках. Между тем форинт, именно в форинтах венгры получают зарплату, по отношению к франку сильно упал, и в итоге венгры не справляются с выплатой своих долгов по кредитам.

Проклятый франк

Несколько лет назад определенная логика в том, чтобы взять кредит в швейцарских франках, была. Франк был очень стабилен по отношению к евро, и процентные ставки были низкими, к тому же положение национальных валют в Центральной Европе тогда по отношению к евро усиливалось, что снижало расходы, связанные с выплатой кредитов. Поэтому не только венгры выбрали такую тактику (так делали и многие поляки), но в Венгрии объем таких кредитов был действительно огромным — этот вид ипотеки, по некоторым данным, составляет до 2/3 всех ипотек в стране.

Однако со временем венгерские семьи попали в финансовую пропасть. Национальные валюты в Центральной Европе постепенно слабели (или же просто останавливался их рост), и, наоборот, швейцарский франк резко вырос. В итоге сегодня выплачивать кредит в Венгрии очень дорого, поскольку люди должны платить по действующему курсу форинта к доллару.

Цифры говорят однозначно: швейцарский франк по отношению к евро с 2008 года вырос на 50%, еще хуже были изменения курса по отношению к форинту. Летом 2008 года один франк стоил 140 форинтов, через три года – уже 263 форинта. Последствия такого развития курса для должника ужасны. Говорят, что из-за неспособности выплачивать кредит своего жилья могут лишиться до 100 тысяч венгерских семей.

Спаситель Орбан

И тут в роли спасителя приходит премьер Орбан. Еще несколько месяцев назад он пообещал людям, что облегчит для них выплату через «установление курса»: один франк – 180 форинтов. Однако долго не было ясно, кто заплатит разницу между действительным курсом и курсом, установленным «политически». Но на прошлой неделе премьер Орбан все прояснил: остальное банки заплатят сами!

Орбан, правительство которого можно назвать национально-популистским, знает, что общественность его решение примет с радостью. Банки непопулярны, и сам Орбан поддерживает конспиративные теории о сговоре финансистов против людей: он отмечал, что полиция будет выяснять, кто был причастен к возникновению таких ипотек. Однако, это не означает, что шаг Орбана разумный, наоборот, такие меры свидетельствуют о диком характере экономического менеджмента страны.

Банки в Венгрии когда-то сами были вынуждены брать взаймы франки, чтобы удовлетворить просьбы предоставить ипотеку в этой валюте. Идея Орбана означает, что сегодня каждый из этих банков на каждом франке из предоставленного кредита потеряет примерно пятую часть. Если предположения аналитиков верны, тогда крупные банки понесут потери размером в миллиарды (в пересчете на кроны).

Опасный путь

Поэтому речь идет не только о беспрецедентном вмешательстве политиков в частные контракты, но и о действительно больших деньгах банков. Все это к тому же происходит в тяжелые времена для европейских финансовых организаций, а им в Венгрии принадлежит ряд банков.

Поэтому сразу же последовал очень резкий протест со стороны Австрии, непосредственно от министра финансов Марии Феткер (Marie Fekter). Бесспорно, защищаться будут и сами банки, и вполне вероятно, что в суде они выиграют. Расходы понесет венгерское государство. Кроме того престиж Венгрии в глазах инвесторов упадет, за что страна заплатит замедлением экономического роста и возможными колебаниями курса форинта.

При этом мотивы премьер-министра Венгрии не ясны. Вместо того, чтобы пользоваться непопулярными реформами, которые под давлением кризиса провел еще предыдущий кабинет, он своим шагами дестабилизирует экономику, причем делает это способом, до сих пор невиданным в Европе. Конечно, таким образом Орбан заработает большую популярность у местного населения и продлит свое пребывание на должности премьера. Но будет ли он руководить успешной и процветающей страной, в этом можно сильно сомневаться.